どうも！ひよこSE（@PiyoOct）です。
投資信託を始めようと思うけど、どれを買ったらいいかわからない・・・
という人向けに、だまされない（変な商品を選ばないための）投資信託の商品の選び方のポイントをお伝えします。
投資信託の商品（ファンド）は、「1,000以上ある」といわれているのだけど。
買うかどうかを考える価値があるのは、せいぜい１０商品あるか、ないかです。
今回は、これから投資信託をはじめる初心者向けに、投資信託の商品の選び方のポイント６つを解説します！
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投資信託の選び方のポイントは６つ【種類と手数料がポイント】
投資信託の選び方のポイントは６つです。
とくに重要なのものに、「★」をつけています！（つまりは種類と信託報酬が重要）
これら６つのポイントは、「目論見書（もくろみしょ）」と呼ばれる、投資家向けに作成されたレポートのようなものに必ず記載されています。
「選び方のポイント＝目論見書の見方を覚える」のとほぼ同じです！
ひよこSEが1年投資している「ニッセイ外国株式インデックスファンド」を例に説明します！
ぜひ、リンク先のPDFを開きながら、読み進めてくれたらうれしいです！
※「投資信託の外国株式インデックスファンドを1年運用した結果は？プラスで終了」で運用結果も書いてるよ！
選び方その１：商品（ファンド）の種類【★重要】
選び方としてまずは、商品（ファンド）の種類を、必ず把握すること。
商品（ファンド）の種類っていわれてもピンとこない・・・
銀行や証券会社からおすすめされた商品は、どんな投資をしているか？
を理解してください！
商品（ファンド）の種類で理解すべきこと
商品（ファンド）の種類について、下の問いに答えられればよしです！
- 日本の株か？先進国の株が対象か？
- 日本以外のすべての国が投資対象なのか？
- 新興国が投資対象の中心か？
- あるいは、株ではなく不動産（いわゆるJ-REIT）かもしれない？
- そもそも、アクティブ？インデックス？毎月分配？
これらを理解していないと、何もわからずに、購入するのと同じです。
そこで、目論見書（３ページ）を確認します。
３ページの「ファンドの特色」を見ると、
- 日本を除く先進国に投資
- 「MSCI コクサイ・インデックス」を目標に運用するインデックスファンド
ということが分かります。
MSCI コクサイ・インデックスとは？
MSCI コクサイ・インデックスってなんだ？
と思った人もいると思うので、ニッセイ アセットマネジメント株式会社の説明を参考にします。
「MSCIコクサイ･インデックス」は、日本を除く先進国の株価動向を示す代表的なインデックスです。日本を除く先進国22ヵ国に上場する大・中型株を構成銘柄の対象としており、時価総額でみて市場の約85%をカバーしています。
浮動株※ベースの時価総額加重平均で算出されており、組入銘柄の見直しは2月、5月、8月、11月末の四半期に一度実施されます。
ニッセイ アセットマネジメント株式会社「MSCIコクサイ・インデックス」より引用
ものすごく詳しくなる必要はないです。ひよこSEも、そこまでは知らないですからね(*´ω｀)。
よくわからん話は置いておいて、「先進国の株価の85%をカバーしている」とだけ覚えておけば問題なさそうです。
気になったときは、ネットで検索すれば、公式の説明ページがあるはずです！
選び方その２：投資先は、どの業種が中心であるかを理解
選び方の２つ目は、投資先は、どの業種が中心であるかを理解しましょう。
これも、目論見書にしっかり書いてあります！
目論見書の８ページ「業種別比率」を見ると、情報技術・金融・ヘルスケアが中心ですね。
つまり、「ニッセイ外国株式インデックスファンド」は、先進国の情報技術（ＩＴ）・金融・ヘルスケア分野が衰退すると、損する可能性が格段に高くなります。
選び方その３：投資信託のリスクを理解
選び方の３つ目は、投資信託のリスクについてです。
目論見書の5ページを見ると、
- 株式投資リスク（株である以上、元本は保証されないリスク）
- 為替変動リスク（円高になると損するリスク）
- 流動性リスク（投資信託の買い手が減って、取引ができなくなるリスク）
があることが分かります。
株式投資リスク、為替変動リスク（外国株の場合のみ）、流動性リスクは、ほぼ全ての投資信託の商品にあるリスクです。
上記３つ以外のリスクがある場合は、手を出さないのが無難。
3つのリスク以外がある商品って？
例えば、毎月分配型のJ-REITです！
もし、株式投資リスク、為替変動リスク（外国株の場合のみ）、流動性リスク以外のリスクがある商品に手を出す場合は必ず、「どのようなリスクか？」をご自身で、理解してください。
選び方その４：信託報酬などの手数料が0.3%以下【★重要】
選び方の４つ目は、信託報酬などの手数料が0.5%、欲を言えば0.3%以下であることです。
なんでなの？
理由はシンプルです！
手数料が高いともったいない
- 手数料が高いほどもったいないから
- 利回り（もうけ）が良くても、今後どうなるかは誰もにわからないから
- となると、手数料が安い商品を選ぶ方が合理的だから
- 手数料が安い =人気と信用があるからこそ安いから
※100万円につき、年間1%の手数料を支払うと、1万円になります。
1万円は高いと思うのでその半分のパーセンテージの0.5%、さらに欲を張って0.3%としました。
なお、信託報酬についてはけっこう複雑です。
さらに詳しく知りたい方は、別の記事で解説しているので、ぜひ見てくださいね。
ニッセイ外国株式インデックスファンドの手数料（信託報酬）
目論見書の11ページを見ると、
- 信託報酬：0.1023%
- 監査費用：0.0011%
- その他手数料
の３つが記載されています。
100万円分の資産を保有しているとすると
- 信託報酬：1,023円
- 監査費用：11円
- その他費用：随時
- 合計：1,034円 + α
が、年間で発生する手数料です。
【補足】売買委託手数料とは？
「その他手数料」のうち、「売買委託手数料」について説明します。
売買委託手数料とは、「株の売買で発生する手数料は投資家が負担する」ということです。
「株と投資信託の違い」の記事で説明しましたが、株を買うときの手数料は
購入手数料 + 売却手数料
です。
「信託会社（投資家の代わりに投資する会社）が株を売買するときも同様に、『購入手数料 + 売却手数料』が発生するので、それは投資家が払ってね」ということを言っています。
※「株と投資信託の違い」の記事では、発生するとは限らない手数料なので、説明を省略しました。優良ファンドであれば、株の売買の頻度は高くありません。
手数料は0.3%を下回っているので、格安と言える
もう一度、1000万円当たりの手数料を載せます。
- 信託報酬：1,023円
- 監査費用：11円
- その他費用：随時
- 合計：1,034円 + α
100万円の0.3%は、3,000円ですので、「ニッセイ外国株式インデックスファンド」の場合はクリアしています。
選び方その５：実績があるインデックスファンドであること
選び方の5つ目は、実績があるインデックスファンドであることが肝心です。
インデックスファンドとは、指標に連動する
インデックスファンドとは、指標に連動します。
「じゃあ、なんの指標に連動するの？」という話になりますが、ニッセイ外国株式インデックスファンドの場合は、「MSCI コクサイ・インデックス」です。
MSCI コクサイ・インデックスは、先進国の株式の85%をカバーした指標。
これに連動するようにしたファンドです。
アクティブファンドは人が予想するので無視
「アクティブファンド」とは、信託会社が、儲かりそうな株を予想して投資します。
はっきり言えば、株は不確定要素（2020年のコロナ騒動も誰も予想していなかったはず）が多く、それを人が予想するのは、競馬の予想家と変わりません。
しかも信託会社が予想するコストを、しっかり投資家が負担することになるので、信託報酬も1%～3%となり、高い。
仮に過去の運用実績が良かったとしても、手を出す必要はなく、やるなら趣味レベルの少額です。
インデックスファンドか、アクティブファンドかの確認方法
インデックスファンドか、アクティブファンドかの確認方法は、目論見書の２ページをご覧ください。
「商品分類等」の項に「インデックス」の記載があれば、インデックスファンドです。
運用実績の確認方法
運用実績の確認方法は目論見書の８ページ「基準価額・純資産の推移」をご覧ください。
純資産総額（投資家から集めたお金を運用した結果）と、税引き前の基準価額（1万口の価額）が、右肩上がりの傾向があることは、確認しておきましょう。
選び方その６：分配金の扱い方
選び方の６つ目は、分配金の扱い方です。
そもそも、分配金って？
株でいう、配当金です！
分配金とは、株でいうところの配当金
分配金とは、株でいうところの配当金です。
例えば、ファンドが投資家から100億円を集めて運用した結果が、110億円になったとします。
純資産110億 – 元本100億 = 10億円（運用益）
運用益の10億円のうち、全額あるいは、一部を投資家に還元するのが分配金です。
分配金は、通常は半年に一回か、年に一回です。
分配金の扱い方の確認方法
分配金の扱い方は、目論見書の２ページ「収益分配方針」と、８ページ「決算・分配」に記載があります。
ニッセイ外国株式インデックスファンドの場合は、年一回の決算日（11月20日）に、運用で得た利益（運用益）を、投資家にすべて分配します。
ただ、ニッセイ外国株式インデックスの場合は、分配金は0円なので意味ないです。ダイワj-reitオープン(毎月分配型)みたいな商品に投資するなら、「そんなものがあるんだな」くらいで！
分配金は、そのまま受け取るか、再投資かのどちらか
分配金が0円のファンドに投資している人は、そもそも無関係なので飛ばしてくださいね！
また、投資家は受け取った分配金をどうするかについて
- 分配金を現金でうけとる（受取）
- 分配金をそのまま投資する（再投資）
の２つのパターンがありますが、どちらを選べるかは、証券会社によって異なります。
実は、証券会社の「よくある質問」とかに、ひっそりとあります。笑
＜SBI証券の場合＞
- 「口数買付」（口数を指定）の場合
⇒分配金を現金でうけとる方法のみ - 「金額買付」（金額を指定）の場合
⇒現金と再投資を選択可能。変更もできる。 - 「積立買付」（毎月、金額買付を行う）の場合
⇒再投資がデフォルト。変更可能。
参考：「よくある質問（分配金の受取方法を選択（変更）できますか？）」
※管理人はSBI証券ユーザーなので、他の証券会社については申し訳ありませんが、ご自身で確認して下さい。
補足：毎月分配されるタイプの商品は、長い目で見ると損
毎月分配されるタイプの商品は、長い目で見ると損です。
毎月、儲かった分がもらえるのでお得に見えますが、手数料が割高です。
例えば、「ダイワJ-REITオープン（毎月分配型）」の信託報酬は、0.792%です。
管理人独自の基準である、0.3%の約2.6倍ですね。
トータルで、プラスにすることを考えると、毎月分配型は避けたいところです。
投資信託の選び方さえ覚えれば、商品は必然的に絞られる
投資信託の選び方さえ覚えれば、候補となる商品は、必然的に絞られます。
結構、シビアだよね・・・
損したくないので、当然です！
本記事で説明したポイント６つをすべてを満たす（検討に値する）投資信託は、冒頭で申した通り、せいぜい１０商品あるか、ないかです。
そして、大まかな分類として、下の４つが、候補。
あとは
日本の未来は暗そうだからアメリカ！
全世界にまんべんなく投資したい！
投資する人の好みの問題かと(*´ω｀)。
ただ、どれだけ優良であっても、損する可能性があるのは忘れないでください！
似たような商品名がある場合は、純資産総額で判断
似たような商品名がある場合は、純資産総額で判断します。
純資産総額が多いということは、人気が高い。信用されているということです！
例）米国株式インデックスの類似商品
投資信託の選び方のポイントのまとめ
投資信託の選び方のポイントをまとめます。
数千あると言われている投資信託の商品の中で、これらの条件を満たしているのは、せいぜい１０商品あるか、ないか。
- 日本株式インデックス
- 米国株式インデックス
- 先進国株式インデックス
- 全世界株式インデックス
どれが儲かるかは誰にもわからないため、条件を満たしていれば、あとは好みで決めてしまって問題はありません。
少しでも、手数料が安い商品をえらんで、投資家デビューをしましょう！
※本記事では解説できなかった、投資信託の隠れリスクについての記事も、よかったら読んでくださいね。
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